旭成网讯，受三星电子、SK 海力士两大存储巨头股价大幅下挫拖累，韩国国民年金基金（NPS）本土重仓股票组合市值出现大幅回撤，短短百余天持仓浮亏达 182 万亿韩元，折合 1370 亿美元。
根据 FnGuide 统计数据，截至 10 月 15 日，韩国国民年金在 287 家上市公司持股 5% 及以上的股票资产，总估值从 6 月底的 515.93 万亿韩元降至 333.53 万亿韩元。这是该基金自 2024 年第四季度以来，时隔七个季度首次出现季度规模下滑，几乎将上半年创下的高额收益全部回吐。
其中三星电子与 SK 海力士是此次资产缩水最核心的拖累项。两家存储企业合计造成约 131 万亿韩元的持仓市值损失，占到养老金本次总浮亏的 72%。韩国国民年金分别持有三星电子 7.84%、SK 海力士 7.32% 股份，是两家芯片巨头的重要股东。存储芯片板块大幅回调，直接冲击养老金资产净值。
本轮韩股科技股暴跌，源于全球存储市场预期波动，叠加资金集中抛售。三星、SK 海力士作为韩国股市权重龙头，股价快速下行带动韩国综合指数大幅走弱。韩国国民年金作为全球规模前列的养老基金，资产配置高度绑定本土核心产业，高度依赖半导体板块行情，市场剧烈波动下风险集中暴露。
业内分析指出，上半年韩国芯片股大涨，国民年金曾收获亮眼回报，基金上调本土股票目标持仓比例，暂缓动态再平衡操作，未能在高位及时减仓，放大了本轮下跌带来的亏损。此次巨额浮亏，也暴露韩国养老金投资结构的短板，本土股市权重股过于集中，单一半导体行业波动即可对养老储备资产形成巨大冲击。
目前韩国国民年金公团尚未就本次资产大幅缩水对外作出正式回应。市场持续关注后续基金是否调整持仓策略、优化行业分散配置，降低单一产业周期带来的资产剧烈震荡风险。
